Thursday, December 31, 2020

5 SGX Listed Growth Stocks To Look Out For 2021

As we are approaching the final days to end this year, and with much anticipated recovery in the market in 2021, we'll take a look at some of the growth stocks that might continue to outperform as they staged the next phase of growth in their businesses and expansion plan.


1.) Frencken Group Limited (SGX: E28)

Frencken Group is a global integrated technology solutions company that serves worldwide companies in the automotive, healthcare, industrial, analytical & life sciences, and semiconductor industries.

The company is currently on a momentum run with increasing demand, better margins mix, and increasing profile due to the proliferation of rising semi-conductor demand worldwide. 


The company's share price ended the year at $1.32, rising by more than 30% this year amidst a challenging pandemic year.

The company's latest financial result for Q3FY20 took them to over $13m in profit with better gross margin and higher ROE.

The current valuation has reflected a 13x forward PER which is not excessive given the strong positive momentum going into 2021.

Outlook for FY2021 remains bright with accelerating demand for the 5G technology.

Nevertheless, investors might want to caution that the company will be recognizing a one-off impairment charge of $6.2m in the second half of the financial results due to the strategic change of the US MNC customer they are dealing with. This will impact the bottom line of the Group's financial results in the second half, but the impairment is a non-cash exceptional item.


2.) Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd (SGX: BS6)

Yangzijiang shares have been under pressure lately due to the rebalancing of the MSCI on the 30th November which leads to rotational funds from institutional. 


However, the company has done exceptionally well this year amidst a challenging pandemic outbreak by securing a total of USD 1.8 billion contracts. The latest win announced on the 30th December 2020, was a new order for two 24,000 TEU containerships worth USD350m.

The recent successful delivery of the six Valemax iron ore carriers also puts them on the global map as one of the top dry bulkers providers globally.

Given the positive momentum for global recovery, this will put Yangjiziang as one of the leading growth stocks to outperform in 2021.

While the company has somewhat struggled to regain its valuation before the Covid, the company has been aggressively buying back shares in the past few months. Cumulatively to date, the company has bought back 65m outstanding shares worth close to $64million. This represents 1.67% of the overall outstanding shares the company has bought back to date.

The company is currently trading at an earnings yield of about 14% (7x PER) with a dividend yield of around 5%. It has also dished out consistent dividends over the past 13 years since its public listing in 2007 with a payout ratio of between 30-40% of its earnings.



3.) Credit Bureau Asia Limited (SGX: TCU)

CBA is a relatively new player in the SGX market as it just went public a month ago.

I reviewed the prospectus listing prior to the IPO here.

In the article, I highlighted about the company's strong cashflow generating ability and its high cash conversion ratio where they had improved quite considerably from FY2017 to IHFY20. From FY2017 to 1HFY20, the Group net operating cashflow was $10.9m, $12.0m, $19.8m, and $10.8m respectively, which translates into a cash conversion ratio of 69.7%, 72.6%, 85.0%, and 83.3%.

In FY2021, the Group had a clear trajectory plan to drive the business in Singapore for organic growth by making preparations to provide the corporate credit reporting through CBS under the commercial bureau operator  license which the Group intends to apply. This will provide a good amount of synergies to its existing consumer credit reporting volume which focuses more on B2C.

The Group also has plans to penetrate the other Asian market, Cambodia and Myanmar by providing credit product offerings and consultancy services in these markets.

Despite the lofty valuations at FY20 30x PER, the share price has continued to go up by more than 30% to end the year at $1.31, since its IPO last month at 93 cents.


4.) Propnex Limited (SGX: OYY)

Contrary to what many people think will be a challenging year for properties and agencies in FY2021, Propnex Limited actually did very well amidst the challenge of a circuit breaker and lockdown in the earlier part of 2020.

Based on the Q3FY2020 URA data, overall private home prices have risen 0.8% in 3Q2020 on consecutive quarterly increase. Total private residential transactions jumped by 164.5% quarter on quarter after a brief lockdown in Q2.

The demand for housing is mainly driven by the relatively low new supply from developers and the low interest rates environment. 

The Group has also benefited from online and new digital innovations through targeted marketing through virtual property expo as well as virtual showflat, which makes it easier for potential buyers to get a full view without having to physically wait for their turns.

The Group will continue to drive for technological digital innovations in a bid to reach for more masses with better productivity, which would enhance the overall Group's profitability.


5.) Hotung Investment Holdings Limited (SGX: BLS)

Hotung Investment Holdings is a premier venture capitalist investment group that looks for promising businesses to invest and deliver returns to its shareholders.

On the last trading day of 2020, Hotung shares broke out from its previous Jun high of $1.64 to close the day on the high at $1.69.


The company has done well in the past few years delivering solid returns to its shareholders in the form of both capital gain and decent dividend payouts.

The current allocation portfolio in terms of industries are dominated by software companies related (31.7%), followed by Investment companies (29.7%), then Automotive and Cloud Services at 10.4% each.

The theme for the near term is to look for investment in the start-up tech ecosystem with the company mentioning online education and shopping, home entertainment, and fitness experience being one of their investment thesis.

The Group remained debt free with healthy cash balances and are ready to look for the next opportunity.


All the above information and numbers are directly extracted from ShareInvestor Webpro platform, which gives a one-stop convenient information of all the financials and news of the companies in one view. If you are interested to learn more, do sign-up at the link here with my coupon code "SG3FFF" for a $10 rebates off your premium purchase.

Thanks for reading.

If you like our articles, you may follow our Facebook Page here.
You may also follow our newly created Instagram Page here.

6 comments:

  1. Lol high growth stock, sgx

    ReplyDelete
  2. Hi,

    What's yr prediction for propnex share price in 2021?

    I have 10000 shares at 0.69. Do you recommend I DCA?

    Tks in adv and wishing you a happy and safe 2021.

    Best!!

    ReplyDelete
    Replies
    1. Hi Rzyest

      I think we'll likely see Propnex hitting another high in 2021. Having said that, the immediate 21 MA support is at 67 cents so it'll be a good support line if you want to further add to your position.

      Delete
    2. Thanks n happy holidays.

      Cheers!!

      Delete
  3. Halo semuanya

    Nama saya Ahamad Faudzi Abd dari MALAYSIA. Saya mengalami trauma keuangan karena saya ditipu dan ditipu oleh banyak perusahaan pinjaman online dan saya pikir tidak ada hal baik yang bisa keluar dari transaksi online tetapi semua keraguan saya segera hilang dan hilang ketika teman saya memperkenalkan saya pada perusahaan ALL GLOBAL pada awalnya HIBAH PINJAMAN, saya pikir itu akan tetap menjadi permainan curang yang sama, tetapi teman saya meyakinkan saya, dan saya juga melihat kesaksian orang lain, saya harus memaksakan diri untuk mengikuti semua proses, pada kejutan terbesar saya setelah memenuhi semua persyaratan, saya mendapat pinjaman RM 5.000.000 di rekening bank MUAMALAT saya Ketika saya diberitahu di ponsel saya, saya tidak pernah percaya, ternyata saya bergegas ke bank untuk memastikan bahwa itu benar dan nyata, dan pinjaman itu ada di akun, saya menariknya tanpa komplikasi dan menginvestasikannya dalam bisnis saya Venture.

    Jika Anda menginginkan pinjaman hari ini untuk bisnis dan untuk memulai kehidupan, perusahaan, dan kontrak besar Anda, Silakan hubungi SEMUA PINJAMAN HIBAH GLOBAL di email mereka di bawah ini.
    Email ............. allglobalgrantloan@gmail.com

    Dan jika Anda menginginkan informasi yang benar dari saya, maka Anda dapat menghubungi saya di email pribadi saya (aahamadfaudziabdlatif5@gmail.com)

    Saya adalah seorang PENGEMUDI TRUK biasa, tetapi sekarang saya memiliki TRUK dan saya menjadi pemasok besar, saya jamin semua bahwa Anda akan mendapatkan pinjaman dari PERUSAHAAN yang baik ini.

    PERUSAHAAN: SEMUA PINJAMAN GRANT GLOBALmail: allglobalgrantloan@gmail.com
    Telp ............. +1(304)997-4034
    e_mail .......... [aahamadfaudziabdlatif5@gmail.com]

    ReplyDelete
  4. Halo
    Semuanya saya Ibu SAFRILITA dari INDONESIA, ALLAH telah memberkati saya dengan dua anak dan seorang suami yang penuh kasih, saya ingin berbagi Kesaksian karena ALLAH menyukai saya, setahun yang lalu saya sangat membutuhkan uang jadi saya berpikir untuk meminjam lalu saya bertemu orang yang salah yang mengaku sebagai pemberi pinjaman, tidak tahu bahwa mereka semua adalah penipuan. Saya SCAMMED 25 juta, dan mereka menolak untuk mentransfer pinjaman saya kepada saya, mereka juga berhenti mengirim email kepada saya sejak itu. lalu saya bingung, seluruh hidup saya hilang.

    suami saya sakit dan ada tagihan rumah sakit yang harus dibayar jutaan, yang bisa saya pikirkan saat ini adalah sucide, teman saya bernama Evi datang menemui saya hari yang setia itu, dia juga menjadi korban penipuan, dia memberi tahu saya tentang sebuah Konferensi yang di selenggarakan oleh ibu Nurliana Novi untuk memberdayakan perempuan dan laki-laki yang berkehendak menjadi kaya, dia meminta adiknya untuk membantu saya menjaga suami dan anak-anak saya, maka kami pergi ke konferensi ulang.

    Setelah semua pembicaraan tentang motivasi, dia mengajukan sebuah pertanyaan kepada kami "APAKAH ANDA SIAP MENGAMBIL RISIKO DAN MENDAPATKAN KEKAYAAN" dengan keberanian di jemaat kecil itu saya berdiri dan berkata "YA" dan kami semua diminta untuk datang keesokan harinya dengan sebuah rencana bisnis , dia berkata kepada kami, "AKU TIDAK AKAN MEMBERIKAN UANG, AKU AKAN MENGAJARMU CARA MENGAMBIL RISIKO DAN MENDAPATKAN UANG UNTUK BISNIS ANDA," dia berbicara tentang bagaimana dia mendapatkan pinjaman dan koneksinya melalui ibu yang hebat ELINA JOHNSON GLOBAL LOAN FIRM, sebuah perusahaan pinjaman online, seketika saya menjadi takut, teman saya mendorong dan kami menghubungi perusahaan ibu Elina, seperti yang diarahkan oleh ibu nurliana novi dari konferensi, teman saya dan saya mulai memproses sementara ibu novi telah kembali, beberapa hari kemudian saya menerima telpon dari teman saya memberitahu saya dia mendapat notifikasi dari banknya, pinjamannya sudah di depositkan, sudah telat jadi saya tidak bisa ke bank saya untuk konfirmasi, pagi harinya ada peringatan, akhirnya saya dapat pinjaman 843 juta dari ibu ELINA JOHNSON GLOBAL LOAN FIRM, setelah mengikuti proses hukum.
    kami diberikan arahan untuk menyampaikan business plan kami dan menitipkan uang di bank selama seminggu, kemudian ibu novi menelpon meminta kami untuk bertemu kembali yang kami patuhi, kami sampai di venue dan melihat dampak asing pada perdagangan dan investasi, kami diberikan kuliah dan kontak untuk memulai investasi, dalam enam bulan melalui koneksi ibu Elina saya mulai mengimpor dan hari ini saya dan suami saya telah mendirikan dua perusahaan besar bernilai MILIAR.

    Saya ingin Anda semua tahu bahwa satu-satunya pemberi pinjaman sejati yang saya saksikan adalah ibu ELINA JOHNSON GLOBAL LOAN FIRM, hubungi mereka hari ini dan Anda akan mendapatkan perubahan positif dalam hidup Anda, ini emailnya elinajohnson22@gmail.com. Anda dapat menghubungi saya di email saya safrilita1988@gmail.com, untuk konfirmasi lebih lanjut, jika Anda meragukan saya, saya siap menunjukkan kepada Anda semua bukti sehingga Anda akan tahu ini bukan hanya sebuah cerita.

    Perhatikan, mereka banyak pemberi pinjaman palsu online untuk menipu Anda, merampok Anda dari uang hasil jerih payah Anda, harus dari mereka sampai ke tingkat membuat situs web pribadi mereka hanya untuk menipu Anda, pinjaman yang mengarahkan Anda untuk mengunjungi situs web palsu, mereka semuanya adalah penipu.

    Jadi hubungi perusahaan ibu Elina sekarang dan pinjaman Anda akan ditransfer kepada Anda saat Anda mengikuti proses yang seharusnya, sekali lagi ini adalah emailnya elinajohnson22@gmail.com, ALLAH melihat hati saya dan dia tahu saya mengatakan yang sebenarnya dan tidak lain adalah kebenaran .

    ReplyDelete

UA-57154194-1